PPK do przeglądu. Udział nawet dla seniorów?

Nie ma potrzeby fundamentalnych zmian w założeniach programu PPK - stwierdził resort finansów w ramach przeglądu PPK. Dla zwiększenia efektywności programu Ministerstwo Finansów proponuje skrócenie autozapisu do 3 lat z 4 lat, bardziej elastyczną politykę inwestycyjną funduszy PPK czy optymalizację systemu.

Ministerstwo Finansów przygotowało wymagany prawem 4-letni przegląd Pracowniczych Planów Kapitałowych (PPK) i rozesłało jego projekt do uzgodnień i konsultacji. W ocenie resortu przegląd potwierdza, że nie ma potrzeby zmian w fundamentalnych założeniach PPK.

Jak zwiększyć skalę udziału w PPK?

Jednocześnie wskazano kierunki dalszego rozwoju, które mogą zwiększyć skalę uczestnictwa i efektywność systemu.

MF postuluje zwiększenie partycypacji w PPK dzięki skróceniu autozapisu do 3 lat z 4 lat, czy zwiększenie wieku osób objętych autozapisem.

„Jednym z elementów odróżniających PPK od innych dobrowolnych form oszczędzania na okres po zakończeniu aktywności zawodowej jest mechanizm tzw. autozapisu. Doświadczenia z pierwszego okresu funkcjonowania PPK wskazują, że mechanizm ten nie zadziałał w pełni zgodnie z założeniami. Niemniej jednak pierwszy ponowny autozapis doprowadził do znaczącego wzrostu uczestnictwa - o 721 tys. osób” - napisano.

„W tym kontekście wartym rozważenia może być zwiększenie częstotliwości autozapisu do 3 lat oraz wprowadzenie automatyzmu uczestnictwa w PPK dla osób między 55. a 70. rokiem życia oraz umożliwienie przystąpienia do PPK na wniosek osobom, które ukończyły 70. rok życia. Biorąc pod uwagę wydłużającą się aktywność zawodową Polaków, rozpoczęcie oszczędzania w każdym wieku może być ekonomicznie racjonalne” - dodano.

Liberalizacja polityki inwestycyjnej funduszy PPK?

Resort proponuje także bardziej elastyczną politykę inwestycyjną funduszy PPK dla osiagania wyższych stóp zwrotu.

„Dalszy rozwój PPK wymaga zwiększenia efektywności inwestycyjnej funduszy zdefiniowanej daty. Proponowane zmiany obejmują większą elastyczność w zarządzaniu portfelami, dostosowanie limitów inwestycyjnych do aktualnych warunków rynkowych oraz umożliwienie inwestowania części aktywów w fundusze rynku prywatnego. Celem jest zwiększenie potencjalnych stóp zwrotu dla uczestników, poprawa dywersyfikacji inwestycji oraz silniejsze wsparcie dla rozwoju polskiej gospodarki i rynku kapitałowego” - napisano.

MF proponuje:

►wprowadzenie dokonywania oceny ratingów emitentów papierów wartościowych,

►umożliwienie łączenia specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych z wydzielonymi subfunduszami zdefiniowanej daty jedynie ze SFIO z wydzielonymi subfunduszami zdefiniowanej daty, a także

►modyfikację polityki inwestycyjnej.

Dopuszczenie modyfikacji struktury portfela akcji

W kontekście tej ostatniej przegląd PPK postuluje rozważenie dostosowania polityki inwestycyjnej funduszy zdefiniowanej daty (FZD) w postaci zmiany limitów struktury portfela akcyjnego, w tym zmianę proporcji między różnymi segmentami spółek giełdowych.

„Proponowana zmiana ma na celu zwiększenie elastyczności działalności inwestycyjnej FZD. Powyższe będzie wymagać wprowadzenia zmian w zakresie obejmującym limity zaangażowania w instrumenty wchodzące w skład indeksu WIG20, którego celem byłaby zmiana poziomu zaangażowania w akcje, prawa do akcji, prawa poboru lub inne instrumenty udziałowe emitowane przez spółki 34 publiczne wchodzące w skład indeksu WIG20 lub instrumenty pochodne, dla których instrumentem bazowym są akcje tych spółek lub indeks WIG20” - napisano.

Inwestycje PPK także w sektorze prywatnym

Mając na uwadze planowane działania legislacyjne ukierunkowane na wzmocnienie krajowego rynku kapitałowego oraz zwiększenie udziału kapitału prywatnego w finansowaniu - istotnym kierunkiem możliwych zmian ma być umożliwienie lokowania środków PPK w fundusze rynku prywatnego.

„W tym kontekście zasadne jest skonstruowanie wymogów prawnych dostosowanych do specyfiki funduszy rynku prywatnego - uwzględniających prowadzenie działalności inwestycyjnej w oparciu o zobowiązania kapitałowe (commitment), inwestycje w aktywa poza rynkiem zorganizowanym oraz określony horyzont inwestycyjny, w tym czas przeznaczony na rozpoczęcie i zakończenie inwestycji - które będą umożliwiały zaangażowanie inwestycyjnego funduszu zdefiniowanej daty w nowy typ alternatywnego funduszu inwestycyjnego” - podano.

Zmiany w tym zakresie są już zawarte w projekcie ustawy o zmianie niektórych ustaw w związku z rozwojem funduszy inwestycyjnych (UD356), w tym w szczególności utworzenie nowego typu alternatywnego funduszu inwestycyjnego - Kwalifikowanego Funduszu Inwestycyjnego (KFI).

Jednym z głównych spodziewanych efektów proponowanych rozwiązań byłby wzrost stopy oszczędności uczestników PPK oraz zmiana ich struktury, co w dalszej perspektywie mogłoby sprzyjać poprawie międzynarodowej pozycji inwestycyjnej Polski.

Uproszczenie funkcjonowania systemu PPK

Wśród wniosków w przeglądzie PPK znalazło się także uproszczenie i optymalizacja systemu.

„Istnieją obszary, które wymagają optymalizacji i które pozwolą na uproszczenie obsługi PPK przez podmioty zatrudniające, instytucje finansowe oraz PFR. Do obszarów tych należą w  szczególności: ujednolicenie okresów przedawnienia roszczeń z tytułu wpłat do PPK, wpłat powitalnych i dopłat rocznych, dopuszczenie innych - obok pisemnej - form, w jakich uczestnik PPK może wskazać instytucji finansowej osoby uprawnione” - napisano.

Ponadto MF postuluje umożliwienie dokonania zmiany umowy o prowadzenie PPK przez podmiot zatrudniający, w sytuacji uzgodnienia z instytucją finansową zmian w umowie o zarządzanie.

Zgodnie z prawem Rada Ministrów dokonuje przeglądu PPK nie rzadziej niż co 4 lata. Materiał MF powstał we współpracy z podmiotami grupy PFR oraz instytucjami odpowiedzialnymi za wdrożenie pracowniczych planów kapitałowych.

Przegląd został wysłany do uzgodnień z członkami Stałego Komitetu Rady Ministrów, konsultacji z partnerami społecznymi, w tym do Rady Dialogu Społecznego oraz do Komisji Nadzoru Finansowego i Polskiego Funduszu Rozwoju.

PAP Biznes, sek

»» Odwiedź wgospodarce.pl na GOOGLE NEWS, aby codziennie śledzić aktualne informacje

»» O bieżących wydarzeniach w gospodarce i finansach czytaj tutaj:

Bruksela: Tusk przeholował! Spór o ceny paliw

Tanie zamienniki pelletu stają się hitem sprzedaży

Kijów eskaluje żądania wobec Brukseli w sprawie rolnictwa

»»Węgiel wrócił do łask – oglądaj „Piątkę wGospodarce” w telewizji wPolsce24