Przegląd rynku walutowego: USD mocny przed jutrzejszym odczytem zatrudnienia w sektorze pozarolniczym

• USD umacnia się względem JPY po przywróceniu apetytu na ryzyko
• Brak wpływu FOMC
• W protokole Riksbank mogą znaleźć się istotne wskazówki na temat polityki pieniężnej

Dziś rano para USD/JPY kontynuowała odbicie po przywróceniu apetytu na ryzyko i zmierza w kierunku istotnego pod względem psychologicznym poziomu 120,00. Równocześnie w parze EUR/USD odbicie okazało się nieudane, a po publikacji danych na temat niemieckich zamówień w fabrykach para ta straciła na wartości. W nocy po mocnym odczycie liczby australijskich pozwoleń na budowę nastąpił short squeeze pozycji w AUD.

Rynek zasadniczo zignorował publikację protokołu z posiedzenia Federalnego Komitetu Otwartego Rynku, który nie zawierał żadnych nowych informacji. Prognoza dotycząca zatrudnienia pozostaje optymistyczna; wyrażono pewne obawy co do ryzyka związanego z niską inflacją.

Wydaje się (jeżeli przyjrzymy się kontraktom terminowym na fundusze Fed z terminami do końca tego roku), że reakcja na ostatnie posiedzenie FOMC została w pełni zniwelowana i możemy to odczytywać jako przypomnienie, że grudniowe posiedzenie FOMC miało dość jastrzębi charakter, o ile jutrzejszy raport w sprawie zatrudnienia w Stanach Zjednoczonych w grudniu okaże się mocny.

Szczególnie odczuwalne będzie to w parze USD/JPY, w której rajd przyhamował po osłabnięciu apetytu na ryzyko i intensywnej wyprzedaży w parach EUR/JPY i GBP/JPY oraz po tym, jak rynek uświadomił sobie, że gwałtowny spadek cen ropy zdecydowanie poprawił fundamenty rachunku bieżącego Japonii. Łatwo zapomnieć o tych czynnikach, jeżeli nowa fala apetytu na ryzyko się przedłuży, a odczyt danych amerykańskich okaże się mocny.

Podsumowanie w koszyku G10

USD: waluta ponownie straciła względem Antypodów, jednak para USD/JPY zyskuje wraz ze wzrostem apetytu na ryzyko i ponownie zmierza w kierunku poziomu 120,00, podczas gdy para EUR/USD dziś rano znalazła się w okolicach minimów cyklu. Protokół FOMC nie wpłynął na dalsze umocnienie dolara. Istnieje potencjał do dalszego wzrostu, jeżeli jutrzejszy amerykański raport w sprawie zatrudnienia okaże się korzystny.

EUR: waluta bardzo straciła na wartości po wczorajszym większym, niż przewidywano spadku CPI oraz po odczycie dotyczącym niemieckich zamówień w fabrykach, opublikowanym dziś rano. Na razie nie widać żadnych możliwości wsparcia.

JPY: waluta traci na wartości w miarę ożywiania się apetytu na ryzyko. Mocne zamknięcie powyżej poziomu 120,00 w parze USD/JPY i dobry jutrzejszy odczyt zatrudnienia w Stanach Zjednoczonych, w połączeniu ze wzrostem apetytu na ryzyko, mogą przyczynić się do osiągnięcia nowych maksimów cyklu w tej parze. Pozostałe pary z jenem poniosły jednak dotkliwe straty.

GBP: Funt jest nadal słaby względem dolara amerykańskiego, jednak może wreszcie umocnić się względem euro, jeżeli w parze EUR/GBP obszar 0,7850 pozostanie nietknięty. Dzisiejsze posiedzenie Bank of England nie ma istotnego znaczenia.

CHF: nie przewidujemy żadnych zmian.

AUD: Waluta otrzymała bodziec w postaci mocnego odczytu dotyczącego wydanych pozwoleń na budowę ubiegłej nocy; rynek odsuwa się od nowych minimów w parze AUD/USD do czasu, gdy poznamy jutrzejszy amerykański raport w sprawie zatrudnienia.

CAD: waluta ta jest bardziej wrażliwa niż pozostałe dolary surowcowe. Wzrost w parze USD/CAD wydaje się stabilny, o ile utrzymamy się powyżej poziomu 0,8100.

NZD: waluta ta dąży do umocnienia w parze NZD/USD, jednak lepiej zaczekać ze sprzedażą na utworzenie się formacji spadkowych.

SEK: w dzisiejszym protokole z posiedzenia Riksbank mogą znaleźć się wskazówki dotyczące kursu, jaki obierze szwedzki bank centralny na najbliższym posiedzeniu w lutym. Para EUR/SEK jak dotąd ma wsparcie powyżej poziomu 9,40.

NOK: dobry powrót po niewielkim odbiciu cen ropy – para EUR/NOK może utworzyć sobie przedział, o ile ceny ropy ustabilizują się.

Wykres: EUR/SEK

Dziś rynek skupił się na parze EUR/SEK ze względu na publikację protokołu Riksbank. Publikacja protokołu następuje w momencie, gdy para EUR/SEK znajduje się w okolicach kluczowego wsparcia na poziomie 9,38/40.

Co dalej?

To był dzień wypełniony oczekiwaniem na jutrzejszy kluczowy raport w sprawie zatrudnienia w Stanach Zjednoczonych; oczekiwania nie wydają się przesadnie optymistyczne. Oznacza to, że rajd dolara może zostać zahamowany jedynie wówczas, gdy odczyt zaskoczy nas negatywnie. Rynek może być bardziej wrażliwy na lepsze niż przewidywano dane, biorąc pod uwagę, że od ostatniego posiedzenia FOMC w grudniu oczekiwania dotyczące podwyższenia stóp przez Fed znacznie wzrosły, co omówiliśmy powyżej.