Sytuacja na rynkach 4 września - kto jeszcze słucha Warsha?

Piątkowy ranek nie przynosi konkretnych tendencji na dolarze - rynki generalnie wyczekują na popołudniowe dane Departamentu Pracy o godz. 14:30 - ale tendencje zostały już zarysowane. Wiele na to wskazuje, że inwestorzy znów nabrali się na „jastrzębie” wypowiedzi Kevina Warsha - drugi raz, co oznacza, że do trzech razy sztuka? W każdym razie - dwa dni temu John Williams, wiceprezes FED stwierdził, że polityka monetarna jest dobrze wyważona, a wczoraj Christopher Waller (też z zarządu FED) dodał, że inflacja bazowa może być niższa, niż na to wskazują oficjalne dane i jeżeli nadchodząca publikacja 11 września to potwierdzi, to on zagłosuje za utrzymaniem stóp procentowych. Jeżeli Kevin Warsh uważa, że dzięki takim wypowiedziom jak w Jackson Hole, czy też swojej niechęci do forward guidance zbuduje sobie obraz „wiarygodnego” szefa FED, to raczej mocno się myli. Chyba, że to jest elementem jakiegoś szerszego planu - patrz ostatnie komentarze Scotta Bessenta, czy też działania Japończyków na USDJPY. 

Dzisiaj nieco koryguje się JPY po silnym rajdzie, który jak na razie sprowadził USDJPY w rejon wsparcia przy 155,30. Wpływ na to ma rozczarowanie słabszymi danymi o dynamice wydatków konsumenckich (spadek o 3,6 proc. r/r w lipcu), oraz spekulacje, że BOJ chciałby zachować elastyczność po spodziewanej podwyżce stóp na posiedzeniu 18 września. Nieco traci też frank korygując wczorajsze umocnienie spowodowane zaskakującym odbiciem inflacji w sierpniu (0,8 proc. r/r). Na drugim biegunie mamy nieco zyskującego funta (po komentarzu głównego ekonomisty Banku Anglii, który opowiedział się za podwyżką stóp), oraz dolara nowozelandzkiego, który odbija po ostatnich spadkach spowodowanych „gołębią” podwyżką stóp przez RBNZ.

W kalendarzu makro poza wspomnianą już publikacją z amerykańskiego rynku pracy - godz. 14:30 - NFP oczekiwane w okolicach 55 tys. wniosków, stopa bezrobocia przy 4,1 proc., dynamika płac hamująca do 3,0 proc. r/r- rynki będą zerkać też na analogiczne dane z Kanady o tej porze (tu spodziewany jest wzrost zatrudnienia o 15 tys. przy utrzymaniu stopy bezrobocia wokół 6,4 proc.). Poza rynkiem walut inwestorzy będą uważnie śledzić dzisiaj też tematy na surowcach - ropa zaczyna się cofać w oczekiwaniu na ustabilizowanie sytuacji na Bliskim Wschodzie, chociaż USA próbują „narzucić” otwarcie Cieśniny Ormuz na swoich warunkach, a kruszce wprawdzie lekko się dzisiaj rano cofnęły w oczekiwaniu na dane z USA, ale od dwóch dni rysuje się wyraźniejsza tendencja powrotu do wcześniejszych wzrostów. Uwagę zaczynają przyciągać też kryptowaluty po wczorajszym mocniejszym ruchu na BTC i ETH.

EURUSD czeka ponad poziomem 1,1620…

Ważny opór dla EURUSD jeszcze wczoraj został naruszony i teraz staje się wsparciem - mowa o okolicach 1,1620. Rynek czeka na dzisiejsze „rozstrzygnięcie” po danych Departamentu Pracy USA o godz. 14:30. Układ wygląda bardziej wzrostowo, niż jeszcze kilka dni temu. Słabszy rynek pracy może dać drogę do ruchu w stronę sierpniowych szczytów przy 1,17, ale w przyszłym tygodniu moglibyśmy celować nawet na 1,18 niezależnie od spodziewanej publikacji inflacji CPI w piątek, 11 września.

Nota prawna:

Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. 68% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty w wyniku handlu kontraktami CFD u niniejszego dostawcy. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD, i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy. Prezentowany komentarz został przygotowany w Wydziale Analiz Rynkowych Domu Maklerskiego Banku Ochrony Środowiska S.A. z siedzibą w Warszawie (DM BOŚ) tylko i wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu „Rozporządzenia Delegowanego Komisji (UE) nr 2016/958 z dnia 9 marca 2016 r. uzupełniającego rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących środków technicznych do celów obiektywnej prezentacji rekomendacji inwestycyjnych lub innych informacji rekomendujących lub sugerujących strategię inwestycyjną oraz ujawniania interesów partykularnych lub wskazań konfliktów interesów” lub jakiejkolwiek porady, w tym w szczególności porady inwestycyjnej w zakresie doradztwa inwestycyjnego, o którym mowa w art. 76 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (t.j. Dz. U. 2017, poz. 1768 z póź. zm.), dalej: „Ustawa”, porady prawnej lub podatkowej, ani też nie jest wskazaniem, iż jakakolwiek inwestycja jest odpowiednia w indywidualnej sytuacji inwestora. Inwestor wykorzystuje informacje zawarte w niniejszym komentarzu na własne ryzyko i odpowiedzialność. Niniejszy komentarz jest publikacją handlową w rozumieniu przepisów „Rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) 2017/565 z dnia 25 kwietnia 2016 r. uzupełniającego dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE w odniesieniu do wymogów organizacyjnych i warunków prowadzenia działalności przez firmy inwestycyjne oraz pojęć zdefiniowanych na potrzeby tej dyrektywy”. Przedstawiony komentarz jest wyłącznie wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia. Przy sporządzaniu komentarza DM BOŚ działał z należytą starannością oraz rzetelnością. DM BOŚ, jego organy zarządcze, organy nadzorcze, i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za działania lub zaniechania klienta lub innego inwestora podjęte na podstawie niniejszego komentarza ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych, skutki finansowe i niefinansowe powstałe w wyniku wykorzystania niniejszego komentarza lub zawartych w nim informacji. Niniejszy komentarz został sporządzony w celu udostępnienia klientom DM BOŚ, a także może być udostępniany innym osobom zainteresowanym w celu promocji usług świadczonych przez DM BOŚ. Niniejszy dokument nie stanowi podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub powstania jakiegokolwiek zobowiązania po stronie DM BOŚ. W przypadku klientów DM BOŚ, którzy zawarli Umowę o Opracowania, o której mowa w Regulaminie doradztwa inwestycyjnego i sporządzania analiz inwestycyjnych, analiz finansowych oraz innych rekomendacji o charakterze ogólnym dotyczących transakcji w zakresie instrumentów finansowych oraz instrumentów bazowych instrumentów pochodnych (Regulamin), niniejszy raport stanowi Opracowanie w rozumieniu Regulaminu. Regulamin jest dostępny na stronie internetowej bossa.pl w dziale Dokumenty.