Kolejne przejęcie Altusa na rynku TFI
Komisja Nadzoru Finansowego zgodziła się na przejęcie BPH TFI przez Altus TFI Agent Transferowy spółkę w 100 proc. zależną od Altus TFI. Łączna wartość portfeli zarządzanych przez oba towarzystwa przekroczy 18 mld zł.
Nabycie BPH TFI S.A. stanowi wypełnienie naszej strategii ogłoszonej w czasie naszej oferty publicznej w 2014 r. Przewiduje ona aktywną konsolidację rynku, poprzez przejmowanie portfeli funduszy, jak i całych TFI. Od wejścia na giełdę przejęliśmy zarządzanie kilkunastoma funduszami, a w I połowie 2015 r. przejęliśmy TFI SKOK, które zarządzało ok. 1 mld zł aktywów. Teraz kupujemy kilkukrotnie większe BPH TFI S.A., które na koniec ub.r. zarządzało 3,5 mld zł aktywów - mówi Piotr Osiecki, prezes Altus TFI.
Notowane na głównym parkiecie warszawskiej giełdy niezależne Altus TFI kontynuuje dobrą passę po udanym 2016 roku, kiedy wartość zarządzanych aktywów netto wzrosła o 59,5 proc. do 14.860,38 mln zł.
Nasza oferta publiczna, z której w lipcu 2014 r. pozyskaliśmy 155,6 mln zł, została zorganizowana z myślą o akwizycjach tego typu TFI. Wcześniejsze próby nabycia BPH TFI nie były udane. Tym razem, wszystko na to wskazuje, uda się nam pomyślnie zamknąć transakcję, na korzystnych warunkach. Uważam, że ma ona głębokie uzasadnienie zarówno od strony strategicznej, jak i operacyjnej, pozwoli na uzyskanie efektów synergii i skali oraz umożliwia zwiększenia efektywności działalności.. Naszym zamiarem jest, aby co najmniej do końca 2020 r. spółki Altus TFI oraz BPH TFI działały, jako niezależne podmioty, o konkurencyjnej ofercie produktowej - mówi Piotr.
Warunkową umowę sprzedaży podpisano w kwietniu, cenę ustalono na 20 mln zł, jednak ostateczna kwota, jaką zapłaci Altus TFI zależeć będzie od zmian wartości księgowej pomniejszonej o wartości niematerialne i prawne BPH TFI liczone od 31 grudnia 2016 r. do przeniesienia własności akcji BPH TFI.
Po nabyciu BPH TFI aktywa zarządzanych łącznie przez Altus TFI oraz BPH TFI funduszy wynosiłyby obecnie ok. 12,2 mld zł. Z kolei łącznie aktywa zarządzane na zlecenie wyniosłyby ok. 6,1 mld zł. Zsumowane aktywa wyniosłyby więc ok. 18,3 mld zł, co pozwoliłoby nam jako grupie na awans na 4 miejsce w rankingu – dodaje Osiecki.
Na koniec lipca br. wartość aktywów netto zarządzanych przez nią funduszy wyniosła 10.072,90 mln zł, co plasowało Altus TFI na dziesiątej pozycji w rankingu krajowych TFI.
Altus TFI jest jednym z największych i najbardziej rentownych TFI na polskim rynku. Towarzystwo wypracowało w 2016 r. 78,35 mln zł zysku netto, przy 335,08 mln zł przychodów ze sprzedaży. W I półroczu towarzystwo miało 46,3 mln zł zysku netto, a przychody wyniosły 180,5 mln zł przychodów. Na koniec lipca br. zarządzało 67 funduszami inwestycyjnymi, w tym 49 funduszami zamkniętymi, przeznaczonymi dla osób zamożnych oraz 18 subfunduszami i funduszami otwartymi, skierowanymi do klienta detalicznego.
BPH TFI zarządza funduszami inwestycyjnymi otwartymi i zamkniętymi oraz aktywami w ramach usługi asset management. Na koniec 2016 r. jego aktywa netto wynosiły łącznie ok. 3,5 mld zł. Według szacunkowych danych, na koniec 2016 roku BPH TFI miało 27,2 mln zł straty netto, przy przychodach na poziomie 58,4 mln zł (szacunkowa wartość kapitałów własnych to 37,3 mln zł, a aktywów 48,2 mln zł, z kolei zobowiązania wynosiły około 10,9 mln zł)
Dzięki transakcji umocnimy się, jako grupa kapitałowa, w segmencie klienta detalicznego, jeszcze bardziej dywersyfikując nasz portfel i zwiększając uzyskiwane marże. Będziemy chcieli skorzystać z doświadczeń zarządzających BPH TFI, bo dzięki komplementarnym strategiom inwestycyjnym, oferta funduszy oferowanych w ramach grupy kapitałowej będzie pełniejsza. Zapewniam, że w oparciu o naszą wiedzę wynikającą z wcześniejszego przejęcia TFI SKOK jesteśmy w stanie zaoferować dotychczasowym klientom BPH TFI atrakcyjne warunki - dodaje prezes Piotr Osiecki.
