Altus TFI zamknęło drugą emisję certyfikatów swojego nowego funduszu

Giełdowe Altus TFI S.A. z sukcesem zamknęło drugą emisję certyfikatów swojego nowego funduszu: Altus Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny FIZ Wierzytelności. Aktywa podmiotu, który inwestuje z dużym dyskontem w portfele wierzytelności detalicznych wynoszą blisko 18 mln zł. Kolejną emisję certyfikatów Altus NSFIZ Wierzytelności zaplanowano w grudniu br.

Niezależne Altus Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A., specjalizuje się w oferowaniu, tworzeniu i zarządzaniu funduszami zamkniętymi, o zróżnicowanych strategiach inwestycyjnych przeznaczonymi dla zamożnych inwestorów prywatnych oraz klientów instytucjonalnych. 24 listopada br. sukcesem zakończyła się druga emisja certyfikatów inwestycyjnych niededykowanego funduszu: Altus Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Wierzytelności, który firma wprowadziła na rynek we wrześniu br. Zapisy odbywały się m.in. bezpośrednio w Altus TFI S.A. (www.altustfi.pl). Z emisji serii B towarzystwo pozyskało 12,8 mln zł, dzięki czemu aktywa Altus NSFIZ Wierzytelności wzrosły 256% do 17,8 mln zł. Kolejną emisję, m.in. z udziałem domu maklerskiego DI Xelion, który niedawno dołączył do grona dystrybutorów współpracujących z Altus TFI S.A., zaplanowano w grudniu br. - Sukces emisji Altus NSFIZ Wierzytelności pokazuje, że decyzja o poszerzeniu oferty o fundusz inwestujący wierzytelności osób fizycznych i prawnych była słuszna. Inwestorzy podzielają nasze zdanie, że pozwala on uniezależnić się od koniunktury panującej na rynkach podstawowych klas aktywów tj. akcji, obligacji, surowców, walut, i dlatego jest świetnym narzędziem dywersyfikacji całego portfela - mówi Piotr Osiecki, prezes Altus TFI S.A. – Chcemy zebrać do Altus NSFIZ Wierzytelności 100-200 mln zł aktywów. Jeśli osiągane stopy zwrotu będą satysfakcjonujące, to rozważymy utworzenie kolejnego takiego funduszu, przy czym nie nastąpi to wcześniej niż pod koniec 2015 r. - dodaje Piotr Osiecki.

Altus TFI S.A. utworzyło Altus NSFIZ Wierzytelności we współpracy z notowaną na rynku głównym warszawskiej giełdy Grupą DT Partners S.A., która zajmuje się kupnem i obsługą portfeli wierzytelności masowych z sektorów bankowego, telekomunikacyjnego oraz użyteczności publicznej. Jest ona jednym z najdynamiczniej rozwijających się podmiotów operujących na krajowym rynku wierzytelności. Na koniec września 2014 r. firma posiadała portfele o wartości 2,43 mld zł, co oznacza wzrost o 23% w stosunku do końca 2013 r (i o 84% w porównaniu z końcem 2012 r.). Grupa DT Partners S.A. jest serwiserem Altus NSFIZ Wierzytelności i jako wyspecjalizowany podmiot, zajmie się obsługą procesu odzyskiwania należności. - Firma DTP od wielu lat działa efektywnie w zakresie skupu i odzyskiwania wierzytelności, a sprawne odzyskiwanie należności oraz odpowiednie zarządzanie Altus NS FIZ Wierzytelności to kluczowe elementy wpływające na jego stopę zwrotu. Z przeprowadzonej we wrześniu założycielskiej emisji Altus NSFIZ Wierzytelności uzyskaliśmy 5 mln zł, z czego 4 mln zł przeznaczyliśmy już na zakup portfela wierzytelności o wartości nominalnej 57 mln zł. DTP kupiła go więc za 7% wartości, co powinno mieć pozytywny wpływ na rentowność naszego funduszu - mówi Piotr Osiecki, prezes Altus TFI S.A. – DTP ma wytypowane już kolejne portfele. Transakcji można spodziewać się na dniach. Będziemy nabywać systematycznie wierzytelności, wykorzystując środki pozyskane z nowych emisji certyfikatów. Docelowo chcemy mieć kilkadziesiąt portfeli o wartości ok. 2 mld zł, co powinno nastąpić pod koniec 2015 r. – dodaje Piotr Osiecki.

Altus NSFIZ Wierzytelności będzie lokować nie mniej niż 75% portfela aktywów w: wierzytelności i prawa do świadczeń z ich tytułu, w tym wynikających z umów o subpartycypację, papiery wartościowe inkorporujące wierzytelności pieniężne, w przypadku, gdy podmiotami zobowiązanymi są osoby fizyczne, osoby prawne lub jednostki organizacyjne nieposiadające osobowości prawnej oraz opiewają one na świadczenie pieniężne i są denominowane w złotych polskich lub innej walucie. Wierzytelności wobec jednego podmiotu nie mogą stanowić łącznie więcej niż 20% wartości aktywów funduszu. Zarządzający mogą nabywać udziały (lub akcje) spółek wierzytelnościowych lub zorganizowane części przedsiębiorstwa, przy czym nie będą mogły one stanowić więcej niż 25% wartości aktywów netto funduszu (papiery wartościowe wyemitowane przez jeden podmiot, wierzytelności wobec tego podmiotu i udziały w tym podmiocie nie mogą stanowić łącznie więcej niż 20% WAN). Aktywa Altus NSFIZ Wierzytelności będą mogły inwestowane również w wierzytelności przyszłe oraz wierzytelności wysokiego ryzyka, w tym przedawnione, niewymagalne, niezabezpieczone lub zajęte. Zarządzający mogą także nabywać prawa własności rzeczy ruchomych (fundusz jest obowiązany zbyć je w ciągu roku) oraz nieruchomości w przypadku, gdy następuje to wraz z nabyciem sekurytyzowanych wierzytelności, których stanowią zabezpieczenie (nie mogą stanowić więcej niż 25% wartości aktywów). Fundusz będzie utrzymywał część aktywów (do 25%) na pieniężnych rachunkach bankowych w zakresie niezbędnym do zaspokojenia swoich bieżących zobowiązań (depozyty w jednej instytucji nie mogą stanowić więcej niż 20% wartości aktywów).

Minimalna wpłata do Altus NSFIZ Wierzytelności wynosi około 200 tys. zł (tj. wartość 1 certyfikatu funduszu). Za zarządzanie towarzystwo będzie pobierać opłaty stałe – 3,5% od wartości aktywów netto w skali roku. W przypadku osiągnięcia przez zarządzających wyników powyżej odniesienia (2xWIBOR 12M nie mniej niż 7% w skali roku) pobierze premię w wysokości 20% od wypracowanego zysku. Ze względu na specyfikę polityki inwestycyjnej okres rozliczeniowy Altus NSFIZ Wierzytelności wynosi pięć lat. Pierwsze umorzenia certyfikatów są możliwe po dwóch latach od nabycia (20% certyfikatów danej emisji). W kolejnych latach jest to odpowiednio 40% i 60%. Po upływie 60 m-cy całość może być umorzona. Ta część, która nie zostanie wykupiona przechodzi w nowy 5 letni okres rozliczeniowy (z zasadami wykupu jak powyżej).

Altus TFI S.A. działa na polskim rynku blisko sześć lat. 2 grudnia 2008 r. firma otrzymała zezwolenie Komisji Nadzoru Finansowego na prowadzenie działalności, w tym na tworzenie i zarządzaniem funduszami, a 16 czerwca 2010 r. zezwolenie na zarządzanie portfelami instrumentów finansowych. Towarzystwo nie należy do żadnej kapitałowej grupy bankowej czy ubezpieczeniowej - jego założycielami są m.in. Piotr Osiecki (największy akcjonariusz) i Andrzej Zydorowicz, obaj od kilkunastu lat związani z polskim rynkiem kapitałowym. Akcjonariuszami są także zarządzający funduszami, co stabilizuje politykę inwestycyjną firmy. Od 11 lipca br. akcje Altus TFI S.A. są notowane na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. (indeksy: WIG, WIG250). Na koniec października 2014 r. Altus TFI S.A. zarządzało 47 funduszami, których wartość aktywów netto wynosiła 3,58 mld zł. Łącznie z aktywami zarządzanymi w ramach usługi asset management wartość portfela firmy wynosi 6,09 mld zł. Sytuacja finansowa spółki od początku działalności jest bardzo stabilna – w 2012 r. wypracowało 21,0 mln zł zysku netto, przy 49,0 mln zł przychodów. Po trzech kwartałach 2014 r. przychody netto ze sprzedaży wyniosły 58,59 mln zł, o 24,54% więcej w porównaniu z tym samym okresem ub.r. Zysk netto wyniósł 23,98 mln zł, o 56,02% więcej niż w tym samym okresie ub.r.