Para USD/JPY odbiła się od ściany i znów spadała poniżej 100, ucierpiał AUD
Wczoraj późnym wieczorem i w nocy niedawno popularne pary odbiły się od ściany, jako że główna para JPY załamała się po ostatnim przebiciu wysokich poziomów oporu. AUD został zmiażdżony niekorzystnym sprawozdaniem o zatrudnieniu.
Australijskie sprawozdanie na temat zatrudnienia bardzo rozczarowało, podając kolejne negatywne wskaźniki po kilku miesiącach osłabienia i przynajmniej tymczasowo, zatrzymało zaciskanie pasa przez Australijczyków, przenosząc AUD/USD przez kluczowy poziom oporu 0,9320.
Europejscy traderzy wstali rano i odkryli, że kurs AUD/USD wrócił do poziomu 0,9250, a niedźwiedzie zacierały ręce (choć powinny również uważnie obserwować inne pary USD, które wciąż jeszcze nie wykazują się odpornością USD). Sprawozdanie było szczególnie złe w kontekście kolejnego spadku współczynnika aktywności zawodowej o 10 800, podczas gdy oczekiwano wzrostu o 10 000. Współczynnik aktywności zawodowej osiągnął najniższy poziom od kilku lat i sugeruje, że faktyczna sytuacja w zatrudnieniu jest najgorsza od dziesięciu lat.
Na posiedzeniu nowozelandzkiego banku centralnego (RBNZ) stwierdzono, że w 2013 roku nie zaobserwujemy wzrostu stóp procentowych, ale jest to możliwe w 2014 r., po czym pary NZD ruszyły ostro w górę. Reakcja krzywej stóp na te wiadomości nie była zbyt silna – tylko kilka punktów bazowych, jednak rynek niedawno wycenił znaczące zacieśnienia RBNZ na kolejny rok – o prawie 100 punktów bazowych. Moim zdaniem jest to bardzo – a może nawet zbyt – agresywne podejście, jednak wyższa zyskowność NZD prawdopodobnie będzie trwać nadal, dopóki pozostajemy w tym ryzykownym środowisku.
Wczoraj późnym wieczorem para USD/JPY spadła z powrotem poniżej 100,00, a EUR/JPY nie udało się utrzymać pozycji wzrostowej po ponownym przebiciu poziomu 133,00 zaledwie po raz drugi od 2010 roku, co jest istotnym rozczarowaniem dla inwestujących w JPY, jako że wydaje się, że sygnał dotyczący kierunku dla USDJPY otrzymamy dopiero po zakończeniu posiedzenia Federalnego Komitetu Otwartego Rynku.
Duże wzrosty na rynkach obligacji dzisiejszego ranka wywierają presję na niedawne krótkie pozycje JPY. Część z niestabilności JPY mogła wynikać ze sprzecznych raportów na temat planów premiera Shinzo Abe dotyczących potencjalnego podwyższenia podatku od sprzedaży (co jak dla mnie jest słabą wymówką).
Co dalej?
W oczekiwaniu na sprawozdanie o zatrudnieniu w Szwecji – przez ostatnie kilka dni kurs EUR/SEK pozostawał bliski ważnego wsparcia w obszarze 8,65. Zastępcy szefa Riskbank również wyruszyli dziś na poszukiwania.
Szef Bank of England, Mark Carney pojawi się dziś, wraz z innymi członkami BoE, przed komisją skarbu w parlamencie, składając oświadczenie w sprawie niedawnego raportu o inflacji. Oczekuję, że funt będzie słabł wobec dolara, jeżeli Carney przedstawi swój sprzeciw wobec niedawnej siły GBP, jako że osiągnął on najwyższy poziom wobec dolara od lutego.
Najważniejsze dane gospodarcze
• RBNZ w Nowej Zelandii utrzymał oficjalną stopę gotówkową bez zmian na poziomie 2,50% zgodnie z oczekiwaniami
• Japonia lipcowe zamówienia na maszyny na poziomie 0,0% m/m oraz +6,5% r/r, w stosunku do oczekiwań +2,5%/+7,7% i w stosunku do +4,9% r/r w czerwcu
• Australia sierpniowe zmiany zatrudnienia na poziomie -10,800 w stosunku do oczekiwań +10,000 i w stosunku do -11,400 w czerwcu
• Australia sierpniowa stopa bezrobocia w wysokości 5,8% zgodnie z oczekiwaniami, w stosunku do 5,7% w lipcu.
Główne nadchodzące wydarzenia ekonomiczne (czasy podane w GMT)
• Szwecja: stopa bezrobocia w sierpniu (07:30)
• Szwecja: średnie ceny domów w sierpniu (07:30)
• Włochy: produkcja przemysłowa w lipcu (08:00)
• Strefa Euro: produkcja przemysłowa w lipcu (09:00)
• Wielka Brytania: Przemówienie Carneya, Fishera, Milesa i McCafferty'ego z BoE (09:00)
• Szwecja Przemówienie Ekholma z Riskbank oraz Janssona (11:15-11:30)
• Kanada: indeks cen nowych domów w lipcu (12:30)
• Stany Zjednoczone: cotygodniowe dane o nowych wnioskach o zasiłek dla bezrobotnych (12:30)
• Stany Zjednoczone: Przemówienie Dudleya z FED (13:00)
• Kanada: indeks cen domów Teranet/National Bank w sierpniu (13:00)
• Stany Zjednoczone: cotygodniowe badanie nastrojów konsumentów (13:45)
• Nowa Zelandia: PMI w sektorze produkcji w sierpniu (22:30)
• Nowa Zelandia: indeks zaufania konsumentów ANZ we wrześniu (01:00)
John J. Hardy, Saxo Bank
