KNF o tym co mogą, a czego nie mogą robić TFI

Przedmiot działalności towarzystwa nie obejmuje prowadzenia działalności inwestycyjnej na własny rachunek - zwraca m.in. uwagę Urząd Komisji Nadzoru Finansowego w komunikacie w sprawie ograniczeń inwestycyjnych obowiązujących towarzystwa funduszy inwestycyjnych

Urząd Komisji Nadzoru Finansowego w wydanym w poniedziałek i umieszczonym na stronie internetowej KNF komunikacie zwraca uwagę na normy ostrożnościowe dotyczące działalności lokacyjnej towarzystw określone w art. 65 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi.

Podkreśla, że w myśl tej ustawy przedmiotem działalności towarzystwa jest wyłącznie tworzenie funduszy inwestycyjnych otwartych lub funduszy zagranicznych, zarządzanie nimi, w tym pośrednictwo w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa, reprezentowanie ich wobec osób trzecich oraz zarządzanie zbiorczym portfelem papierów wartościowych.

W szczególności wskazać należy, że przedmiot działalności towarzystwa nie obejmuje prowadzenia działalności inwestycyjnej na własny rachunek - zaznacza UKNF. Urząd dodaje, że ekspozycja towarzystwa na takie rodzaje ryzyka, jak ryzyko rynkowe czy też ryzyko kredytowe, powinna być zdecydowanie ograniczona.

Urząd zaznacza w komunikacie, że TFI nie mogą nabywać lub obejmować udziałów, akcji albo innych papierów wartościowych, instrumentów pochodnych, w tym niewystandaryzowanych instrumentów pochodnych, jednostek uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych lub tytułów uczestnictwa emitowanych przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą, ani być wspólnikiem w spółkach nieposiadających osobowości prawnej.

Nie mogą też udzielać pożyczek, poręczeń i gwarancji, z wyjątkiem pożyczek z funduszu utworzonego na podstawie ustawy z dnia 4 marca 1994 r. o zakładowym funduszu świadczeń socjalnych, a także zaciągać pożyczek i kredytów, w tym także dokonywać emisji obligacji, w wysokości przekraczającej łącznie 10 proc. wartości kapitałów własnych - dodaje urząd.

UKNF zwraca uwagę, że od powyższych ograniczeń są przewidziane w ustawie wyjątki, które dotyczą np. instrumentów finansowych charakteryzujących się niskim poziomem ryzyka lub jednostek uczestnictwa oraz certyfikatów inwestycyjnych nabywanych w drodze zapisów na etapie tworzenia funduszu.

Towarzystwo funduszy inwestycyjnych (TFI) to w myśl ustawy organ funduszu inwestycyjnego zarządzający nim i reprezentujący go w stosunkach z osobami trzecimi.

za PAP, mw