Bank Millennium nabywa Euro Bank
Bank Millennium podpisał ze spółką zależną Soci,t, G,n,rale umowę ws. zakupu ok. 99,79 proc. akcji Euro Banku za 1,83 mld zł i liczy na zamknięcie tej transakcji w II kw. 2019 r. - podał bank w komunikacie
Bank podał, że ostateczna cena nabycia zostanie skorygowana o zmianę wartości księgowej Euro Banku na dzień zamknięcia transakcji. Bank nie zamierza dokonywać podwyższenia kapitału zakładowego w celu finansowania transakcji.
Zamknięcie transakcji jest uzależnione od ziszczenia się pewnych warunków zawieszających wskazanych w umowie w tym uzyskanie zgody właściwego organu antymonopolowego oraz uzyskanie decyzji Komisji Nadzoru Finansowego potwierdzającej brak sprzeciwu KNF wobec nabycia tych akcji.
Transakcja wymaga ponadto dokonania zawiadomienia przez Banco Comercial Portugues (będącego akcjonariuszem większościowym Banku Millennium) Europejskiego Banku Centralnego.
W ramach transakcji Bank Millennium spłaci finansowanie Euro Banku od grupy Soci,t, G,n,rale wynoszące na dzień 30 czerwca 2018 r. 4,4 mld zł.
Bank Millennium podał, że ryzyko portfela kredytów hipotecznych w CHF tego banku zostanie pokryte dzięki gwarancji oraz zwolnieniu z odpowiedzialności dostarczonych przez Soci,t, G,n,rale. W momencie zamknięcia transakcji Soci,t, G,n,rale zapewnić ma 10-letnią gwarancję pokrywającą 80 proc. ryzyka kredytowego (dotyczy portfela pierwotnie niezagrożonego) oraz kosztu ryzyka (dotyczy kredytów zagrożonych) walutowych kredytów hipotecznych, pozwalającą na zmniejszenie efektywnej wagi ryzyka nabytego portfela walutowych kredytów hipotecznych oraz 20-letnie zwolnienie z odpowiedzialności obejmujące straty wynikające z postępowań, sporów lub zmian w prawie dotyczących walutowych kredytów hipotecznych.
„Przejęcie Euro Banku jest zgodne ze Strategią na lata 2018-2020 i powinno wpłynąć na osiągnięcie współczynnika ROE na poziomie trzech najlepszych banków w kraju” - napisano w komunikacie.
Po przeprowadzeniu transakcji Bank Millennium zachowa prawo do nazwy i logotypu Euro Banku. Bank podał, że zamierza jednak połączyć się z Euro Bankiem, pod warunkiem uzyskania stosownych zgód regulacyjnych.
Po fuzji Bank Millennium będzie miał siódme miejsce na rynku pod względem wartości aktywów, depozytów i kredytów. Dzięki transakcji bank ma znacznie zwiększyć zasięg geograficzny poprzez poprawę obecności w mniejszych miastach, nastąpić ma także wzmocnienie pozycji w obszarze kredytów konsumenckich oraz utrzymanie kompetencji w obszarze funkcjonującego w Euro Banku modelu franczyzy.
Przejęcie zmniejszy udział walutowych kredytów hipotecznych w całkowitym portfelu kredytów Banku Millennium do poziomu poniżej 25 proc.
Wskutek transakcji liczba klientów detalicznych (pro-forma) wzrośnie do 3,71 mln z 2,31 mln obecnie.
Zgodnie z planem transakcja zostanie zamknięta w drugim kwartale 2019 r., po uzyskaniu wymaganej zgody KNF i UOKiK, po czym nastąpi fuzja prawna obu banków. Połączenie operacyjne Banku Millennium i Euro Banku planowane jest na czwarty kwartał 2019 r.
Oczekiwane skumulowane synergie w ciągu kolejnych 5 lat wynieść mają ok. 650 mln zł, a koszty integracji szacowane są na około 350 mln zł i ujęte będą głównie w latach 2019-2020.
„Transakcja pozwala na korzystną alokację nadwyżki kapitału Banku: 26 proc. wzrost zysku na akcję oraz 17 proc. zwrot z inwestycji w momencie osiągnięcia docelowych synergii” - napisano w prezentacji.
Bank podał, że źródłem synergii będzie między innymi optymalizacja sieci oddziałów i związanych z tym kosztów, częściowo zmniejszone przez dyssynergie przychodowe wynikające przede wszystkim z możliwego odpływu klientów oraz konsolidacja funkcji back office oraz usług wsparcia, głównych systemów IT oraz działań marketingowych.
Synergie biznesowe w 2019 roku zakładane są na 33 mln zł, w 2020 roku na 134 mln zł, a w kolejnych latach na 154-175 mln zł rocznie.
Bank Millennium podał, że połączony bank miałby w 2017 r. wskaźnik koszty/dochody na poziomie 42,9 proc. ( pro-forma) w porównaniu z 45,8 proc. dla samego Banku Millennium.
Po transakcji jego wskaźnik kapitałowy CET1 (pro-forma) uwzględniający zysk netto za 9 miesięcy 2018 wyniesie 17,2 proc., a wskaźnik kredyty/depozyty będzie na poziomie 93 proc.
„Sytuacja kapitałowa zostanie wzmocniona po zatrzymaniu całego zysku netto za 2018 r. oraz planowanej emisji obligacji podporządkowanych” - napisano w komunikacie.
Euro Bank opiera swoją działalność na sieci 250 placówek własnych oraz 251 placówek franczyzowych pokrywającej wszystkie regiony Polski, ze szczególnym uwzględnieniem mniejszych miast. Bank ten posiada bazę 1,4 mln klientów detalicznych, uwzględniając 165 tys. aktywnych użytkowników bankowości internetowej oraz 154 tys. użytkowników bankowości mobilnej, 317 tys. aktywnych kart debetowych oraz 68 tys. aktywnych kart kredytowych. W I połowie 2018 roku jego zysk netto wyniósł 42 mln zł.
Euro Bank został założony w 2003 r. przez Mariusza Łukasiewicza
PAP Biznes/ as/
