ZUS kontra OFE, czyli kto lepiej zarządza naszymi pieniędzmi

Od 1 kwietnia do 31 lipca będziemy musieli zdecydować, czy odkładać część pieniędzy na konto w OFE, czy na indywidualnym subkoncie w ZUS. Najważniejsze pytania, jakie powinien zadać sobie każdy przyszły emeryt, to: jaki jest najkorzystniejszy sposób oszczędzania oraz która instytucja najefektywniej będzie zarządzać naszymi pieniędzmi? Z symulacji Money.pl wynika, że w ciągu ostatnich kilkunastu lat ZUS częściej wypadał gorzej od funduszy emerytalnych.

Portal sprawdził, ile pieniędzy zgromadziliby przyszli emeryci, gdyby przez ostatnie czternaście lat odkładali po sto złotych miesięcznie albo w jednym z funduszy emerytalnych albo w ZUS. To najbardziej obrazowy i najprostszy sposób, dzięki któremu możemy pokazać, jak w praktyce radzą sobie obie instytucje.

Biorąc pod uwagę okres od początku funkcjonowania OFE (dla uproszczenia obliczeń przyjęto początek 2000 roku) do końca ubiegłego roku, okaże się, że wszystkie fundusze bez wyjątku wypadły znacznie lepiej niż ZUS. Najlepszy z nich w naszym przykładzie zgromadził prawie 30,5 tys. zł. To o 3 463 zł więcej od ZUS, na którego koncie w tym samym czasie znalazłoby się 27 tys. zł

źródło: obliczenia Money.pl na podstawie danych KNF i ZUS
* przy założeniu odkładania na konto od początku 2000 roku 100 złotych co miesiąc

Skrajna ocena wyników ZUS i OFE to skutek między innymi bardzo dobrej sytuacji na giełdzie w ostatnich miesiącach 2013 roku. W listopadzie wartość indeksu WIG, grupującego ponad 80 procent wszystkich spółek notowanych na głównym rynku GPW, była najwyższa od 6 lat.

Słabość ZUS uwidoczniła się też po przyznaniu rekordowo niskiej waloryzacji emerytur. Na początku lutego Główny Urząd Statystyczny ogłosił podwyżkę świadczeń na poziomie 1,6 procent. Oznacza to, że najmniej zarabiający emeryci zyskali zaledwie 10 zł miesięcznie. Dla porównania kurs indeksu giełdowego WIG w 2013 roku wzrósł o ponad 8 procent, natomiast wartość jednostki rozrachunkowej OFE o 6,8 procent.

źródło: GUS

Choć potencjał do zysków OFE mają zdecydowanie większy, to każdy z przyszłych emerytów musi pamiętać, że wiąże się to z dużym ryzykiem zmian wartości oszczędności. W skrajnej sytuacji głębokiej bessy na giełdzie, może się nawet zdarzyć, że wartość odłożonych pieniędzy będzie w kilku kolejnych miesiącach maleć zamiast rosnąć. Takiej sytuacji nie może być w ZUS-ie. Teoretycznie kwota pieniędzy tam gromadzonych może tylko rosnąć. W 2008 roku waloryzacja była nawet na dwucyfrowym poziomie. To w połączeniu z kryzysem na rynkach finansowych przyczyniło się do zdecydowanej przewagi ZUS nad wszystkimi OFE.

źródło: obliczenia Money.pl na podstawie danych KNF i ZUS
* przy założeniu odkładania na konto od początku 2000 roku 100 złotych co miesiąc

Rok później ZUS musiał uznać wyższość Generali OFE. Lata 2010-2012 były wyjątkowe. Przez kolejne zawirowania na giełdzie, ZUS na przemian znajdował się na skrajnych pozycjach rankingu. W ten sposób wygląda zresztą porównanie dla średniej wszystkich funduszy na przestrzeni ostatnich 6 lat.

źródło: Obliczenia Money.pl na podstawie danych KNF i ZUS

Warto pamiętać, że niezależnie od wyboru, pieniądze i tak ostatecznie trafią do ZUS. Dla zapewnienia bezpieczeństwa zgromadzonych oszczędności w OFE tuż przed przejściem na emeryturę, powstał mechanizm bezpieczeństwa, czyli tzw. suwak. Na czym to polega? Środki zgromadzone przez ubezpieczonego w OFE w momencie osiągnięcia przez niego wieku niższego o dziesięć lat od wieku emerytalnego, będą stopniowo przekazywane na subkonto w ZUS. W ten sposób coraz mniejsza część środków będzie narażona na ryzyko np. zmian cen akcji. W momencie osiągnięcia wieku emerytalnego na koncie ubezpieczonego w OFE nie będzie żadnych środków.

Damian Słomski, Money.pl

------------------------------------------------------------

------------------------------------------------------------

Sprawdź nasze najnowsze oferty promocyjne na książki.

Szczegóły promocji wSklepiku.pl.